صندوق الاستثمار الخاص بالتأشيرة الذهبية البرتغالية
احصل على الإقامة في الاتحاد الأوروبي من خلال استثمار منظم ومدار باحترافية، مع الحاجة إلى الإقامة في البرتغال لمدة لا تتجاوز 7 أيام سنويًا.
بعد حظر الاستثمار العقاري في عام 2023، أصبح مسار صناديق الاستثمار هو المسار الرئيسي للحصول على الإقامة البرتغالية للمواطنين من خارج الاتحاد الأوروبي. استثمر €500,000 في صندوق استثماري منظم من قبل CMVM، والتزم بفترة الاحتفاظ بالاستثمار، واستفد من مسار واضح نحو الإقامة الدائمة والجنسية البرتغالية لك ولعائلتك بالكامل.
صناديق خاضعة للإشراف فقط
أصول منفصلة
عبر ستة قطاعات
طلب واحد
ما هو صندوق الاستثمار الخاص بالتأشيرة الذهبية البرتغالية؟
يُعد صندوق الاستثمار الخاص بالتأشيرة الذهبية البرتغالية — وهو جزء رسمي من برنامج ARI (Autorização de Residência para Atividade de Investimento) — مسارًا للحصول على الإقامة عن طريق الاستثمار، يتيح للمواطنين من خارج الاتحاد الأوروبي الحصول على الإقامة البرتغالية من خلال الاكتتاب بحد أدنى قدره €500,000 في أداة استثمار جماعي مؤهلة ومنظمة من قبل CMVM.
هذه الصناديق ليست ترتيبات غير رسمية. إذ يعمل كل صندوق مؤهل تحت إشراف CMVM (هيئة سوق الأوراق المالية البرتغالية) — وهي الجهة المستقلة المنظمة لأسواق رأس المال في البرتغال — كما يجب أن يستوفي معايير صارمة تتعلق بمحفظة الاستثمار والحوكمة وحماية المستثمرين قبل أن تقبل AIMA الاستثمار باعتباره استثمارًا مؤهلًا لأغراض الإقامة.
ومنذ أكتوبر 2023، عندما أدخل القانون رقم 56/2023 حظر الاستثمار العقاري وألغى بشكل نهائي العقارات السكنية كاستثمار مؤهل، أصبح مسار صناديق الاستثمار هو الخيار الرئيسي الذي يفضله المستثمرون الدوليون. واليوم، يتوفر أكثر من 36 صندوقًا مسجلًا لدى CMVM، تغطي مجموعة واسعة من القطاعات ومستويات المخاطر واستراتيجيات العائد. وبالنسبة للمستثمرين الراغبين في الهجرة إلى البرتغال من خلال استثمار مؤهل، توفر هذه الصناديق بديلًا منظمًا لمسار الاستثمار العقاري السابق.
ما الذي يحصل عليه المستثمرون مقابل الاكتتاب المؤهل؟
- بطاقة إقامة برتغالية قابلة للتجديد لمدة عامين لمقدم الطلب الرئيسي وأفراد الأسرة المؤهلين.
- الحق في العيش والعمل والدراسة في أي مكان داخل البرتغال.
- إمكانية السفر بحرية في منطقة شنغن عبر 26 دولة أوروبية.
- الأهلية للتقدم للحصول على الإقامة الدائمة بعد 5 سنوات من الإقامة القانونية.
- الأهلية للتقدم للحصول على الجنسية البرتغالية بعد 10 سنوات — والتي تُعد من أكثر الجنسيات قيمة في العالم. ويمكن أن توفر الجنسية البرتغالية للمتقدمين الناجحين كامل حقوق الاتحاد الأوروبي وإمكانية واسعة للتنقل الدولي.
كيف يعمل مسار صندوق الاستثمار للتأشيرة الذهبية البرتغالية؟
استخراج رقم NIF الخاص بك
يُعد رقم التعريف الضريبي البرتغالي (NIF) مطلوبًا قبل إجراء أي استثمار. ويمكن استخراجه عن بُعد من خلال ممثل قانوني مرخص.
فتح حساب بنكي برتغالي
يجب تحويل رأس مال الاستثمار من خارج البرتغال من خلال حساب بنكي برتغالي. يُنصح بتخصيص 3–4 أشهر لإجراءات المراجعة والامتثال المصرفي، إذ تُعد هذه الإجراءات من أكثر الأسباب شيوعًا لتأخر الجدول الزمني. وتظهر هياكل حسابات Jumbo وOmnibus كخيارات بديلة للمستثمرين الذين يواجهون فترات انتظار طويلة لفتح الحسابات البنكية. ويُعد استكمال هذه المتطلبات المصرفية خطوة أساسية في برنامج التأشيرة الذهبية البرتغالية قبل إتمام الاستثمار المؤهل.
اختيار صندوق مؤهل والاكتتاب فيه
أجرِ العناية الواجبة بشكل مستقل على الصندوق الذي اخترته. تحقق من تسجيله لدى CMVM، وتأكد من النص صراحةً على أهليته لبرنامج ARI في نشرة الإصدار، وتحقق من استيفاء الصندوق لقاعدة 60% للشركات البرتغالية. قدّم طلب الاكتتاب في الصندوق وحوّل الحد الأدنى للاستثمار البالغ €500,000. وسيصدر مدير الصندوق إقرارًا يؤكد الاكتتاب وتحويل رأس المال، ويُعد هذا المستند جزءًا أساسيًا من طلبك لدى AIMA.
تقديم طلبك إلى AIMA
قدّم طلب الإقامة إلكترونيًا عبر AIMA، متضمنًا مستندات اعرف عميلك (KYC) كاملة، بما في ذلك: جواز سفر ساري المفعول، ورقم NIF، وإثبات الاستثمار، وإقرارًا مُصدقًا بالالتزام بالحفاظ على الاستثمار طوال فترة الاحتفاظ المؤهلة، ومستندات إثبات مصدر الأموال، وإثبات الدخل، وشهادة السجل الجنائي النظيف، وشهادة الخلو من المستحقات الضريبية في البرتغال، والتأمين الصحي.
حضور موعد البيانات الحيوية
يجب عليك أنت وجميع أفراد الأسرة المشمولين في الطلب الحضور شخصيًا إلى البرتغال لإجراء جمع البيانات الحيوية. ويُعد هذا المتطلب الأساسي للحضور الفعلي خلال مرحلة تقديم الطلب.
استلام بطاقة الإقامة
تكون بطاقة الإقامة الأولى صالحة لمدة عامين، ويمكن تجديدها لفترات لاحقة مدتها عامان. وتستغرق معالجة الطلبات لدى AIMA حاليًا 12–24 شهرًا من تاريخ التقديم. ويبدأ احتساب المدة المطلوبة للجنسية من تاريخ إصدار بطاقة الإقامة الأولى، وليس من تاريخ تقديم الطلب أو إجراء الاستثمار.
التجديد والحفاظ على الاستثمار
متطلب الحضور الفعلي: 7 أيام في السنة الأولى، و14 يومًا خلال كل دورة تجديد لاحقة مدتها عامان. ويجب الحفاظ على الاستثمار كاملًا طوال الفترة المؤهلة، إذ إن بيع وحدات الاستثمار قبل انتهاء الفترة المطلوبة قد يؤدي إلى إلغاء تصريح الإقامة وفقدان الأهلية للحصول على الجنسية.
التقدم للحصول على الإقامة الدائمة أو الجنسية
بعد 10 سنوات من الإقامة القانونية، يمكنك التقدم للحصول على الإقامة الدائمة أو الجنسية البرتغالية. ويتطلب الحصول على الجنسية شهادة لغة برتغالية بمستوى A2 وإثبات وجود صلة بالمجتمع الوطني البرتغالي.
ما الذي يجعل الصندوق مؤهلًا للتأشيرة الذهبية البرتغالية؟
ليس كل صندوق مسجل لدى CMVM مؤهلًا. قبل الاكتتاب، تأكد من استيفاء جميع معايير الأهلية الأربعة.
التسجيل لدى CMVM
يجب أن يكون الصندوق مرخصًا وخاضعًا للإشراف المستمر من قبل CMVM. احرص دائمًا على التحقق من رقم ترخيص مدير الصندوق مباشرةً عبر بوابة المستثمرين التابعة لـCMVM (investidor.cmvm.pt) — ولا تعتمد فقط على المعلومات المقدمة من مدير الصندوق نفسه.
مدة استحقاق لا تقل عن 5 سنوات
عند الاكتتاب، يجب أن تكون المدة المتبقية للصندوق 5 سنوات على الأقل. ويتوافق ذلك مع فترة الحظر والاحتفاظ بالاستثمار، التي تمتد من 5 إلى 6 سنوات، ومع دورة الإقامة الخاصة ببرنامج ARI والمسار الأولي نحو الإقامة الدائمة. الصناديق التي تقل مدتها المتبقية عن ذلك لا تكون مؤهلة.
قاعدة الشركات البرتغالية بنسبة 60%
يجب تخصيص ما لا يقل عن 60% من رأس المال المستثمر في الصندوق لشركات تجارية يقع مقرها الرئيسي في البرتغال. ويُعد هذا متطلبًا إلزاميًا للامتثال لمتطلبات AIMA. واختيار صندوق لا يستوفي هذه القاعدة أو لا يراقب الالتزام بها يُعد من أكثر الأخطاء تكلفة التي يمكن أن يرتكبها المستثمر.
حظر الاستثمار العقاري (بعد 2023)
يُحظر تمامًا الاستثمار المباشر وغير المباشر في العقارات السكنية. ومع ذلك، قد تكون العقارات التشغيلية ضمن القطاعات المسموح بها مقبولة — مثل المباني الفندقية ضمن صندوق متخصص في قطاع الضيافة، أو الأراضي الزراعية ضمن صندوق زراعي، أو المنشآت الصناعية ضمن صندوق متخصص في قطاع التصنيع — عندما تكون جزءًا من استراتيجية تجارية نشطة وليست مجرد حيازة عقارية سلبية. وفي حال وجود أي شك، يُنصح بطلب رأي قانوني مكتوب.
أنواع صناديق الاستثمار المؤهلة للتأشيرة الذهبية البرتغالية
تغطي الصناديق الاستثمارية الـ36+ التي تم التحقق من تسجيلها لدى CMVM والمتاحة في عام 2026 ست فئات رئيسية. ولكل فئة مستوى مخاطر مختلف، وعائد مستهدف، وتركيز قطاعي، وهيكل مختلف للسيولة. ويُعد فهم هذه الاختلافات أمرًا أساسيًا لاختيار الصندوق الأنسب لأهدافك المالية وقدرتك على تحمل المخاطر. لذلك، ينبغي على المستثمرين الذين يفكرون في تأشيرة الاستثمار البرتغالية مقارنة كل صندوق مؤهل بعناية قبل استثمار رأس المال.
صندوق رأس المال الجريء (Venture Capital Fund)
تستثمر صناديق رأس المال الجريء في الشركات البرتغالية الناشئة، عادةً في قطاعات مثل الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا الحيوية والتكنولوجيا المالية، إلى جانب منظومات التكنولوجيا في لشبونة وبورتو.
صندوق الأسهم الخاصة (Private Equity Fund)
تركز صناديق الأسهم الخاصة على الشركات البرتغالية الصغيرة والمتوسطة الناضجة والشركات القائمة في القطاعات الصناعية التقليدية.
صندوق الطاقة المتجددة (Renewable Energy Fund)
تُعد صناديق الطاقة المتجددة من أسرع فئات الصناديق نموًا، حيث تستثمر في مشروعات الطاقة الشمسية وطاقة الرياح والهيدروجين الأخضر وتخزين البطاريات، ويعتمد العديد منها على اتفاقيات شراء الطاقة طويلة الأجل (PPAs) وأطر الدعم والإعانات المقدمة من الاتحاد الأوروبي أو الحكومة.
صندوق السياحة والضيافة (Tourism & Hospitality Fund)
تستثمر صناديق السياحة في الفنادق والمنتجعات والبنية التحتية السياحية التشغيلية، والتي تُصنف كعقارات تشغيلية وتظل مسموحة بموجب القواعد المطبقة بعد عام 2023 عندما يتم الاحتفاظ بها لأغراض تجارية وتشغيلية فعلية.
صناديق الرعاية الصحية والزراعة (Healthcare & Agriculture Funds)
تمثل صناديق الرعاية الصحية والزراعة قطاعين من القطاعات التي تغطيها الصناديق المؤهلة المتاحة حاليًا للاكتتاب في عام 2026. وتركز صناديق الزراعة عادةً على الاستخدام المستدام للأراضي وشركات إنتاج الأغذية التي تستوفي قاعدة الشركات البرتغالية بنسبة 60%. بينما تستثمر صناديق الرعاية الصحية في العيادات والتكنولوجيا الطبية وشركات الخدمات الصحية التي يقع مقرها الرئيسي في البرتغال.
صندوق متنوع متعدد الأصول (صندوق مفتوح)
تُعد هذه الفئة صغيرة ولكنها آخذة في النمو. وتستثمر هياكل الصناديق المفتوحة في مجموعة من فئات الأصول، عادةً الأسهم والسندات والأوراق المالية المدرجة، مع توفير سيولة يومية أو مرنة وشفافية كاملة في صافي قيمة الأصول (NAV).
من بين أكثر من 36 صندوقًا مسجلًا لدى CMVM، يعمل عدد قليل فقط كصناديق مفتوحة. بينما الغالبية عبارة عن صناديق مغلقة ذات مدد استثمار محددة وفترات احتفاظ إلزامية
استكشف صناديق الاستثمار المؤهلة
- استعرض خيارات الصناديق المؤهلة.
- قارن بين استراتيجيات الاستثمار.
- تعرّف على هيكل الصندوق.
- خطط لخطواتك القادمة.
- احصل على إرشادات متخصصة.
الصندوق المغلق مقابل الصندوق المفتوح — أيهما الأنسب لك؟
| الصندوق المغلق | الصندوق المفتوح | |
|---|---|---|
| السيولة | فترة احتفاظ ثابتة من 6–11 سنة | يومية أو مرنة |
| الانتشار | الغالبية من الصناديق المؤهلة | نادر — صندوقان فقط ضمن أفضل 10 |
| إمكانية تحقيق العائد | أعلى — علاوة مقابل انخفاض السيولة | متوسطة |
| الشفافية | تقارير ربع سنوية / سنوية | إمكانية الاطلاع على صافي قيمة الأصول (NAV) يوميًا |
| الأنسب لـ | المستثمرين على المدى الطويل والراغبين في تعظيم العائد | المستثمرين الذين يضعون المرونة في مقدمة أولوياتهم |
يسيطر هيكل الصناديق المغلقة على غالبية الصناديق المؤهلة. وأي صندوق يوصف بأنه مفتوح سيذكر صراحةً شروط الاسترداد اليومية أو المرنة. وإذا لم تكن هذه الشروط موثقة بوضوح في نشرة الإصدار، فيجب التعامل مع الصندوق باعتباره صندوقًا مغلقًا.
عوائد صناديق الاستثمار — ما الذي يمكنك توقعه بشكل واقعي؟
تختلف العوائد بين الصناديق المؤهلة بشكل كبير وفقًا للهيكل الاستثماري والقطاع وجودة مدير الصندوق. لا توجد عوائد مضمونة — فجميع الاستثمارات تنطوي على مخاطر السوق، وقد يختلف الأداء الفعلي عن العوائد المستهدفة.
| مستوى المخاطر | العائد السنوي المستهدف | فئة الصندوق |
|---|---|---|
| محافظ | 3%–5% | صناديق متنوعة / أدوات الدخل الثابت |
| متوسطة | 7%–10% | الأسهم الخاصة، الطاقة المتجددة |
| مرتفع | 15%–20%+ | رأس المال المخاطر ، التكنولوجيا |
كيفية تقييم الصندوق — العناية الواجبة والرسوم
مع توفر أكثر من 36 صندوقًا مؤهلًا وتفاوت جودة الصناديق بشكل كبير في السوق، تُعد العناية الواجبة أهم خطوة في عملية الاستثمار بأكملها. ويوفر إشراف CMVM حماية من حيث الحوكمة، لكنه لا يحمي من سوء إدارة الصندوق أو ضعف الأداء أو أزمات نقص السيولة.
إطار الأمان القائم على أربع جهات
يعمل كل صندوق استثماري برتغالي مؤهل ضمن هيكل رقابي مكوّن من أربع طبقات:
مدير الصندوق / شركة إدارة الصندوق
جهة مرخصة من CMVM ومسؤولة عن تنفيذ استراتيجية الاستثمار، وإدارة أصول المحفظة، والحفاظ على الالتزام بقاعدة الشركات البرتغالية بنسبة 60%. تحقق من رقم الترخيص، وعدد سنوات النشاط، وسجل أداء الصناديق السابقة التي أدارها.
البنك أمين الحفظ
مؤسسة مصرفية مستقلة تتولى حفظ جميع أصول الصندوق. ويعمل أمين الحفظ على المراقبة المستمرة لمدى قانونية جميع العمليات، ويضمن استخدام رأس المال وفقًا للوائح الصندوق بشكل صارم، بشكل مستقل عن سيطرة مدير الصندوق.
المدقق الخارجي
شركة تدقيق مستقلة — وعادةً ما تكون معترفًا بها دوليًا — تقوم بمراجعة الحسابات واعتمادها سنويًا، والتحقق من التقييم الصحيح لوحدات الاستثمار.
CMVM
الجهة الرقابية العليا على أسواق رأس المال البرتغالية. وتضمن التزام جميع الصناديق بمعايير الشفافية ومتطلبات الحوكمة المستمرة وأفضل الممارسات الدولية طوال فترة عملها.
قائمة التحقق من العناية الواجبة
- التحقق من رقم ترخيص CMVM مباشرةً عبر investidor.cmvm.pt
- التأكد من النص صراحةً على أهلية الصندوق لبرنامج ARI في نشرة الإصدار
- التأكد من الالتزام بقاعدة الشركات البرتغالية بنسبة 60% ومتابعة الالتزام بها
- عدم وجود عقارات سكنية ضمن المحفظة، سواء بشكل مباشر أو غير مباشر
- التأكد من أن المدة المتبقية للصندوق لا تقل عن 5 سنوات عند الاكتتاب
- وجود بنك أمين حفظ مستقل ومنفصل عن مدير الصندوق
- توفر قوائم مالية مدققة لما لا يقل عن 3 سنوات سابقة
- وجود استراتيجية تخارج واضحة وموثقة مع جدول زمني واقعي
- الإفصاح كتابيًا عن جدول الرسوم بالكامل
- توضيح متطلبات إثبات مصدر الأموال بشكل كامل
- يجب دائمًا مراجعة رسوم الصندوق قبل الاكتتاب
علامات تحذيرية يجب تجنبها
- عدم ذكر أهلية الصندوق لبرنامج ARI بشكل صريح في نشرة الإصدار
- عدم قدرة مدير الصندوق على تقديم ما يثبت ترخيصه من CMVM
- وجود استثمارات مباشرة أو غير مباشرة في العقارات السكنية
- الضغط على المستثمر لاتخاذ قرار سريع دون منحه وقتًا كافيًا لإجراء العناية الواجبة
- عدم وجود قوائم مالية مدققة بشكل مستقل
- وجود استراتيجية تخارج غير واضحة أو غير موثقة
- حصول مستشارك القانوني أيضًا على عمولة من الصندوق، مما قد يشكل تضاربًا في المصالح
الرسوم: احرص دائمًا على مراجعة جدول الرسوم بالكامل — بما في ذلك رسوم الإدارة، ورسوم الأداء، وأي رسوم للاكتتاب أو التخارج — والحصول عليها كتابيًا قبل الاكتتاب.
استراتيجية التخارج من الصندوق — ماذا يحدث بعد السنة الخامسة؟
إن فهم استراتيجية التخارج من الصندوق قبل الاكتتاب ليس أمرًا اختياريًا، بل هو جزء أساسي من اتخاذ القرار الاستثماري.
تبلغ فترة الاحتفاظ بالصناديق المؤهلة 5 سنوات كحد أدنى من تاريخ الاكتتاب في الصندوق، بما يتماشى مع دورة الإقامة بموجب برنامج ARI ومسار الحصول على الجنسية. وتستمر معظم هياكل الصناديق المغلقة لمدة إجمالية تتراوح بين 6 و10 سنوات، ما يعني أن الجدول الزمني للتخارج غالبًا ما يمتد إلى ما بعد الحد الأدنى المطلوب للتأهل.
عند استحقاق الصندوق، يتولى مدير الصندوق تنفيذ عملية التخارج، والتي تشمل بيع الشركات الموجودة ضمن المحفظة، وتوزيع العائدات على المستثمرين، وإعادة رأس المال بعد خصم الرسوم وتكاليف الأداء. وتختلف آلية التخارج من صندوق إلى آخر؛ فبعض الصناديق تنفذ التخارج من خلال بيع الشركات التابعة للمحفظة، بينما يعتمد البعض الآخر على عمليات الطرح العام الأولي (IPO) أو معاملات منظمة في السوق الثانوية.
التخارج المبكر غير موصى به
قد يؤدي بيع وحدات الاستثمار قبل استيفاء فترة التأهل البالغة 5 سنوات إلى:
- إلغاء تصريح الإقامة البرتغالي الخاص بك
- رفض تجديد تصريح الإقامة
- فقدان الأهلية بشكل دائم للتقدم بطلب الحصول على الجنسية
إذا كنت تفكر في الاستثمار في صندوق مفتوح، فتأكد من أن ميزة السيولة اليومية لا تتعارض مع متطلبات الحفاظ على الاستثمار لمدة 5 سنوات بموجب الإقرار المشفوع بالقسم المقدم إلى AIMA. وتُعد هذه مسألة قانونية دقيقة تتطلب استشارة محامٍ برتغالي مؤهل في مجال الهجرة قبل اتخاذ أي قرار بشأن الاسترداد.
السيولة بعد انتهاء فترة التأهل: بعد استيفاء الحد الأدنى لفترة الاحتفاظ البالغة 5 سنوات والحصول على الإقامة الدائمة، يمكنك عمومًا التخارج من الصندوق عند استحقاقه دون تبعات على وضعك من ناحية الهجرة، مع مراعاة شروط الاسترداد الخاصة بالصندوق — حتى أثناء انتظار استيفاء شرط الـ10 سنوات للحصول على الجنسية الكاملة.
صندوق الاستثمار مقابل التبرع — أي مسار يناسبك؟
يوفر برنامج التأشيرة الذهبية البرتغالية مسارين رئيسيين للاستثمار اعتبارًا من عام 2026: مسار صندوق الاستثمار (€500,000) ومسار التبرع للتراث الثقافي (€200,000). ويُعد فهم الفرق بين الصندوق والتبرع أمرًا أساسيًا قبل الالتزام برأس المال.
| صندوق الاستثمار (€500,000) | التبرع للتراث الثقافي (€200,000) | |
|---|---|---|
| رأس المال المسترد | نعم — عند استحقاق الصندوق، بعد خصم الرسوم | لا — غير قابل للاسترداد |
| العائد المالي | نعم — 3%–20%+ بحسب نوع الصندوق | لا يوجد |
| الحد الأدنى للمبلغ | €500,000 | €200,000 |
| أهلية الإقامة | أهلية كاملة لبرنامج ARI | أهلية كاملة لبرنامج ARI |
| جاذبية المسار للمستثمر | العائد على رأس المال وتنويع الاستثمارات | الدافع الخيري أو انخفاض رأس المال المطلوب مقدمًا |
| ملموسية الأصل | وحدات استثمار في صندوق منظم | إيصال تبرع فقط |
هل تفكر في مسار التبرع؟
اكتشف ما إذا كان مسار التبرع للتراث الثقافي في البرتغال يتوافق مع أهدافك للحصول على الإقامة. احجز استشارة سرية مع خبرائنا للحصول على إرشادات مخصصة تناسب وضعك.
صناديق التأشيرة الذهبية البرتغالية التي نوصي بها
مع توفر عشرات الصناديق الاستثمارية المؤهلة لبرنامج التأشيرة الذهبية البرتغالية، قد يكون اختيار الصندوق المناسب أمرًا مربكًا. وقد اخترنا بعناية ست فئات من أقوى الصناديق وأكثرها موثوقية لمساعدتك على مقارنة الخيارات وتحديد استراتيجية الاستثمار التي تتوافق بشكل أفضل مع أهدافك المالية ومستوى تحملك للمخاطر.
المستندات المطلوبة لتقديم طلب الاستثمار في الصندوق
| المستند | المتطلبات |
|---|---|
| جواز سفر ساري المفعول | ساري لمدة لا تقل عن 6 أشهر بعد تاريخ الدخول المخطط له |
| NIF | رقم التعريف الضريبي البرتغالي |
| إثبات الاستثمار | إقرار من مدير الصندوق يؤكد الاكتتاب وتحويل رأس المال |
| الإقرار المشفوع بالقسم | التعهد بالحفاظ على الاستثمار طوال فترة الاحتفاظ المطلوبة بالكامل |
| شهادة السجل الجنائي | من بلد المنشأ وأي بلد إقامة أقمت فيه لمدة سنة أو أكثر |
| شهادة براءة الذمة الضريبية والضمان الاجتماعي | شهادة برتغالية صادرة خلال 45 يومًا من تاريخ تقديم الطلب |
| مستندات إثبات مصدر الأموال | كشوف حسابات بنكية وإثبات الدخل الذي يوضح مسار تحويل الأموال دوليًا من خارج البرتغال |
| التأمين الصحي | وثيقة تأمين سارية تغطي البرتغال |
هل أنت مستعد لاختيار صندوق مؤهل؟ يساعدك فريقنا البرتغالي المرخص في إجراء العناية الواجبة واستكمال طلبك بالكامل لدى AIMA.
احجز استشارةهذه الصفحة لأغراض معلوماتية فقط ولا تُعد استشارة قانونية أو ضريبية أو استثمارية. تخضع قواعد التأشيرة الذهبية والحدود المالية والجداول الزمنية للتغيير وفقًا للتعديلات التشريعية، لذا يُرجى التحقق من جميع الأرقام والمعلومات مع محامٍ مرخص في مجال الهجرة البرتغالية ومستشار ضريبي مؤهل قبل الاستثمار.
الأسئلة الشائعة
كل ما يحتاج غير مواطني الاتحاد الأوروبي إلى معرفته عن الهجرة إلى البرتغال
ما الصناديق المؤهلة للحصول على التأشيرة الذهبية؟
لكي يكون الصندوق مؤهلًا لمسار صندوق الاستثمار الخاص بالتأشيرة الذهبية البرتغالية، يجب أن يكون خاضعًا لتنظيم CMVM (هيئة سوق الأوراق المالية البرتغالية)، وأن يستوفي حدًا أدنى لمدة استحقاق متبقية قدرها 5 سنوات، وأن يلتزم بقاعدة الشركات البرتغالية بنسبة 60%، وألا يتضمن استثمارات مباشرة أو غير مباشرة في العقارات السكنية. وقد تشمل الخيارات المؤهلة صناديق رأس المال المخاطر، وصناديق الأسهم الخاصة، وصناديق الطاقة المتجددة، وصناديق السياحة، وصناديق الرعاية الصحية، أو بعض هياكل الصناديق المفتوحة التي تستوفي متطلبات ARI.
هل يمكنني التخارج من الصندوق مبكرًا؟
لا يُنصح عمومًا بالاسترداد المبكر. فقد يؤثر بيع وحدات الاستثمار قبل استكمال فترة الاحتفاظ المطلوبة على وضع إقامتك، أو أهليتك لتجديد تصريح الإقامة، أو طلب الحصول على الجنسية مستقبلًا. وقبل التفكير في التخارج المبكر، ينبغي على المستثمرين مراجعة استراتيجية التخارج من الصندوق، وأحكام السيولة، وفترة الحظر، والآثار القانونية مع مستشارين مؤهلين.
ما الحد الأدنى للاستثمار في الصندوق؟
الحد الأدنى للاستثمار المطلوب بموجب برنامج صندوق الاستثمار للتأشيرة الذهبية البرتغالية هو €500,000. ويجب تنفيذ الاستثمار من خلال الاكتتاب في صندوق مؤهل والحفاظ عليه طوال فترة الاحتفاظ المطلوبة. كما يمكن لاستثمار مؤهل واحد أن يشمل أفراد الأسرة المؤهلين ضمن الطلب نفسه.
ما العوائد التي يمكنني توقعها من الصناديق؟
تختلف عوائد صناديق الاستثمار بحسب نوع الصندوق، والقطاعات التي يستثمر فيها، ومستوى المخاطر، واستراتيجية إدارة الصندوق. وقد تستهدف الصناديق المحافظة والمتنوعة عوائد سنوية تتراوح بين 3% و5%، بينما تستهدف صناديق الأسهم الخاصة وصناديق الطاقة المتجددة عادةً عوائد تتراوح بين 7% و10%. وقد تستهدف صناديق رأس المال المخاطر ذات المخاطر الأعلى والاستراتيجيات التي تركز على قطاع التكنولوجيا عوائد تتجاوز 15%. ومع ذلك، لا توجد أي عوائد مضمونة للصناديق، وجميع الاستثمارات تنطوي على مخاطر السوق.
هل يمكن للأمريكيين الاستثمار في الصناديق البرتغالية؟
نعم. يمكن للمواطنين الأمريكيين الاستثمار في صناديق الاستثمار البرتغالية المؤهلة والتقدم للحصول على الإقامة من خلال برنامج صندوق الاستثمار للتأشيرة الذهبية البرتغالية. ومع ذلك، يجب على المستثمرين الأمريكيين تقييم متطلبات FATCA، والتزامات الإبلاغ لدى IRS، ومتطلبات PFIC (شركة الاستثمار الأجنبي السلبي) بعناية قبل الاستثمار. ويُنصح بشدة بالحصول على استشارة ضريبية مستقلة قبل الاكتتاب في الصندوق.
ما رسوم الإدارة المعتادة لصندوق التأشيرة الذهبية البرتغالية؟
تفرض معظم هياكل صناديق الاستثمار المؤهلة للتأشيرة الذهبية البرتغالية رسوم إدارة تتراوح بين 1% و2% سنويًا. وتغطي هذه الرسوم إدارة الصندوق، وإعداد التقارير، والامتثال، والمصروفات التشغيلية. كما ينبغي على المستثمرين مراجعة أي رسوم أداء، أو رسوم اكتتاب، أو رسوم مرتبطة بالتخارج قبل إتمام الاكتتاب في الصندوق.
ما الفرق بين الصناديق المفتوحة والمغلقة؟
يعمل الصندوق المغلق وفق فترة استثمار محددة، تتراوح عادةً بين 6 و11 سنة، ويوفر بشكل عام سيولة محدودة حتى يصل الصندوق إلى تاريخ الاستحقاق. أما الصندوق المفتوح فيوفر خيارات استرداد أكثر مرونة، وقد يوفر سيولة يومية وشفافية أكبر في صافي قيمة الأصول (NAV). وعلى الرغم من أن معظم خيارات صناديق الاستثمار الخاصة بالتأشيرة الذهبية البرتغالية تعتمد على هياكل مغلقة، فإن عددًا محدودًا من الصناديق المفتوحة المؤهلة متاح أيضًا.
كم من الوقت يجب أن أحتفظ بالصندوق؟
تختلف متطلبات الحد الأدنى للدخل حسب مسار التأشيرة.
يجب على المستثمرين الحفاظ على استثمارهم في صندوق الاستثمار الخاص بالتأشيرة الذهبية البرتغالية لمدة 5 سنوات على الأقل للحفاظ على الامتثال لمتطلبات التأشيرة الذهبية. وتمتلك معظم الصناديق المؤهلة دورة حياة أطول، تتراوح عادةً بين 6 و10 سنوات، وذلك بحسب استراتيجية الصندوق والجدول الزمني للتخارج.
استكشف صناديق الاستثمار المؤهلة
- راجع خيارات الصناديق المؤهلة.
- قارن بين استراتيجيات الاستثمار.
- تعرّف على هيكل الصندوق.
- خطط لخطواتك التالية.
- احصل على إرشادات من الخبراء.
معلومات التواصل
احجز موعدًا في أحد مكاتبنا أو عبر الإنترنت. سيقوم أحد المحامين بتحليل حالتك، وحساب التكلفة، ومساعدتك في إيجاد الحل المناسب بناءً على أهدافك.
Av. Conselheiro Fernando de Sousa nº 19, 15º
1070-072 Lisboa
+351 910 970 297
من الإثنين إلى الجمعة، 10:00 صباحًا – 6:00 مساءً
السبت والأحد — مغلق
تواصل معنا!
البرتغال
1070-072 Lisboa
السبت والأحد: مغلق
تركيا
No:103/2 T3 Blok Ofis:87, Kağıthane
السبت والأحد: مغلق
الإمارات
Office 1706, Al-Manara Tower, Business Bay
السبت والأحد: مغلق
مصر
E202-2 The Courtyard by Dorra, Sheikh Zayed City
الجمعة والسبت: مغلق